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I quattro maggiori istituti di credito statunitensi si sono accaparrati quasi la metà di tutti i profitti bancari nel terzo trimestre, evidenziando il loro crescente vantaggio nella nuova era di tassi di interesse più alti per un periodo più lungo.
Secondo BankRegData, che raccoglie i rapporti trimestrali degli istituti di credito della Federal Deposit Insurance Corporation, gli utili di JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo e Citigroup sono aumentati del 23%.
Delle quasi 4.400 banche del paese, le quattro grandi hanno realizzato il 45% dei profitti complessivi del settore nel terzo trimestre. Questo valore è aumentato rispetto al 35% di un anno fa e ben al di sopra della media decennale del 39%.
Al contrario, i profitti di tutte le altre istituzioni sono diminuiti in media del 19% nel trimestre, il calo più grande dai primi mesi della pandemia di coronavirus.
“Le banche più grandi non hanno avuto molta pressione sui depositi”, ha affermato Alexander Yokum, che segue le banche regionali per CFRA. “Vedete, i margini di interesse netti delle banche più piccole sono stati colpiti molto più duramente rispetto a quelli delle grandi banche”.
Nel complesso, i profitti del settore bancario sono diminuiti del 5% nel terzo trimestre. Secondo BankRegData, sono stati trascinati giù dalle perdite sui prestiti e sugli investimenti sul mercato obbligazionario, nonché da un aumento del 260% dei costi degli interessi, principalmente quello che le banche devono pagare ai depositanti per impedire loro di cercare un accordo migliore altrove.
“Non è un trimestre orribile, ma i profitti continueranno a essere messi a dura prova”, ha affermato Christopher Whalen, analista bancario veterano e capo di Whalen Global Advisors, riferendosi al quadro generale del settore.
Il calo dei profitti rispetto ad un aumento del 10% dei profitti nel secondo trimestre ha rappresentato il primo calo degli utili complessivi del settore in sei trimestri.
Ciononostante, mentre i profitti sono diminuiti per l’intero settore, i profitti delle quattro maggiori banche statunitensi, gli unici istituti di credito nella nazione con più di 1.000 miliardi di dollari in asset ciascuno, come gruppo sono aumentati del 23% rispetto allo stesso periodo dell’anno. fa.
Yokum ha affermato che le piccole banche sono più esposte agli immobili commerciali, e agli uffici in particolare, una delle maggiori aree di preoccupazione per i prestiti. Quindi hanno dovuto riservare una percentuale maggiore dei loro prestiti per eventuali perdite.
Ma la ragione principale del divario è il fatto che le grandi banche, forse a causa dei vantaggi tecnologici o della percezione di sicurezza dovuta alle loro dimensioni, non hanno dovuto pagare così tanto per trattenere i depositanti.
Le quattro grandi pagavano meno del 2% annuo sui conti che pagavano interessi nel terzo trimestre. Ciò si confronta con una media di quasi il 3% per le banche regionali. Inoltre, oltre il 40% dei conti di deposito presso le quattro banche più grandi del paese non paga alcun interesse. Ciò si confronta con il 30% per l’intero settore.
“Direi che è esasperante, ma sono un analista bancario, non un sostenitore dei consumatori”, ha detto Yokum.
“Qualunque sia il motivo, le persone non hanno trasferito i loro soldi dalle grandi banche, e quindi non hanno dovuto pagare”.