NEW YORK (AP) – Le azioni del designer britannico di chip Arm Holdings sono aumentate di quasi il 25% al loro debutto in borsa, nella più grande offerta pubblica iniziale di azioni in quasi due anni.
Le azioni hanno aperto a 56,10 dollari sul Nasdaq giovedì dopo essere state quotate a 51 dollari. Hanno chiuso a 63,59 dollari, dando ad Arm un valore di mercato di 68 miliardi di dollari.
La maggior parte dei consumatori utilizza almeno un prodotto che contiene i chip Arm, anche se molte persone potrebbero non avere familiarità con l’azienda stessa. Il design del suo chip è utilizzato praticamente in tutti gli smartphone, nella maggior parte dei tablet e nei televisori digitali. Più recentemente, Arm si è espansa nell’intelligenza artificiale, nei dispositivi intelligenti, nel cloud computing, nel metaverso e nella guida autonoma.
L’offerta di Arm rappresenta uno sviluppo importante per il mercato IPO, che ha visto relativamente poche aziende quotarsi in borsa negli ultimi due anni. È anche un momento chiave per l’investitore tecnologico giapponese Softbank, che ha acquisito Arm nel 2016, così come per le banche di investimento come Goldman Sachs che recentemente hanno ricavato molte meno entrate dalle spese di sottoscrizione e consulenza.
Softbank manterrà una partecipazione di quasi il 90% nella Arm. Si tratta della più grande IPO da quando il produttore di camion elettrici Rivian ha debuttato nel novembre 2021.
L’attività di Arm è incentrata sulla progettazione di chip e sulla concessione in licenza della proprietà intellettuale ai clienti, piuttosto che sulla produzione di chip, per la quale si affida ai partner. La società ha registrato entrate per 2,68 miliardi di dollari nel suo ultimo anno fiscale, terminato a marzo, e ha registrato profitti per 524 milioni di dollari per quel periodo.
Secondo il tracker IPO Renaissance Capital, quasi 400 società sono state quotate in borsa nel 2021 mentre il mercato azionario si è ripreso per il terzo anno consecutivo. A contribuire ad aumentare questa cifra è stata una proliferazione di accordi che coinvolgono società di acquisizione per scopi speciali, o SPAC. Conosciute anche come società con assegni in bianco, le SPAC esistono esclusivamente per acquistare una società privata e renderla pubblica. Alcune aziende preferiscono le offerte SPAC perché ci sono meno requisiti di divulgazione.
Poi, l’anno scorso, la Federal Reserve ha rapidamente alzato i tassi di interesse per combattere l’elevata inflazione e il mercato azionario ha invertito la rotta, con l’S&P che è sceso di quasi il 20% e il Nasdaq composito di oltre il 30%. Le società private hanno esitato a quotarsi in borsa e il numero di IPO è sceso a 71. Quest’anno, con l’economia che ha mostrato una resilienza inaspettata, 70 società erano diventate pubbliche all’inizio di settembre, anche se pochissime aziende hanno scelto di quotarsi tramite un accordo SPAC.
Arm è stata in precedenza una società per azioni dal 1998 al 2016. L’amministratore delegato del gruppo SoftBank Masayoshi Son ha annunciato l’acquisizione di Arm per 32 miliardi di dollari nel 2016 con grande clamore, sottolineando che ha evidenziato la sua fiducia nel potenziale dell’IoT, o della tecnologia “Internet delle cose”.
Softbank ha annunciato un accordo per vendere Arm al produttore di chip statunitense Nvidia per 40 miliardi di dollari nel 2020, ma l’accordo è stato annullato lo scorso anno a causa di ostacoli normativi. A quel tempo, Son aveva detto che si aspettava che Arm crescesse “in modo esplosivo” man mano che i suoi prodotti venivano utilizzati nei veicoli elettrici e nei telefoni cellulari. Dopo che l’accordo fallì, Son installò Rene Haas come CEO di Arm. Haas è un veterano dell’industria dei semiconduttori, che in precedenza ha lavorato presso Nvidia.
Son, che ha fondato SoftBank, è uno dei più famosi uomini di successo nel mondo degli affari giapponese. Ha goduto sia di vittorie che di sconfitte nella sua serie di investimenti tecnologici, anche se insiste nel dire che ha avuto più vittorie a lungo termine che fallimenti. Laureato all’Università della California a Berkeley, ha colto il potenziale di Internet decenni fa.
Il crollo delle IPO, così come delle fusioni e acquisizioni, ha contribuito a un calo delle entrate in alcune delle istituzioni storiche di Wall Street, tra cui Goldman Sachs. Goldman è uno dei principali sottoscrittori dell’IPO di Arm, nonché dell’offerta del servizio di consegna di generi alimentari Instacart, prevista per la prossima settimana.
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Kageyama ha riferito da Tokyo.