Gary Wang, ex alto dirigente del fallito scambio di criptovalute FTX, ha testimoniato che Sam Bankman-Fried, il fondatore dell’azienda, era il decisore finale dell’azienda e ha diretto un hedge fund strettamente correlato ad abusare a suo piacimento di miliardi di dollari in denaro dai clienti FTX.
Nel corso di più di sei ore di testimonianza davanti al tribunale federale di Manhattan giovedì e venerdì, il signor Wang ha affermato che il signor Bankman-Fried era pienamente consapevole che una società sorella di commercio di criptovalute, Alameda Research, aveva sottratto 8 miliardi di dollari di denaro dei clienti da FTX. Ha detto che il signor Bankman-Fried aveva mentito nelle sue dichiarazioni pubbliche di novembre riguardo alla sicurezza e alla protezione dei beni dei clienti di FTX.
Il signor Bankman-Fried ha deciso le grandi questioni alla FTX, ha detto il signor Wang alla giuria composta da nove donne e tre uomini. “Alla fine, è stata una decisione di Sam”, ha detto.
Il signor Wang, 30 anni, che è stato anche uno dei fondatori di FTX e ne ha programmato il codice base, è un testimone cruciale nel processo per frode criminale di alto profilo del signor Bankman-Fried. Il signor Wang è uno dei tre stretti consiglieri del signor Bankman-Fried che si sono dichiarati colpevoli e hanno accettato di collaborare contro l’imprenditore, che è stato accusato di aver orchestrato una cospirazione per utilizzare fino a 10 miliardi di dollari del denaro dei clienti di FTX per tutti i tipi di scopi personali. progetti.
La saga dell’ascesa e della caduta di FTX ha catturato il pubblico per mesi con il suo misto di arroganza aziendale e intrighi personali. Dal crollo dell’exchange a novembre, Bankman-Fried è diventato il simbolo degli eccessi del settore delle criptovalute e il suo processo è visto da alcuni come un test di credibilità per l’industria della valuta digitale.
Una corsa ai depositi lo scorso anno ha messo in luce un buco di 8 miliardi di dollari nei conti di FTX, che secondo i pubblici ministeri deriva in gran parte da “privilegi speciali” che hanno permesso ad Alameda di attingere al denaro dei clienti di FTX. FTX ha dichiarato bancarotta e il signor Bankman-Fried è stato accusato un mese dopo di frode telematica, frode su titoli, riciclaggio di denaro e relative accuse di cospirazione. Si è dichiarato non colpevole e rischia quella che potrebbe equivalere all’ergastolo se condannato.
Poche settimane dopo l’implosione di FTX, il signor Wang, un amico del signor Bankman-Fried del campo di matematica del liceo, si è dichiarato colpevole di averlo aiutato in quella cospirazione. Anche Nishad Singh e Caroline Ellison, altri due alti dirigenti dell’impero commerciale di Bankman-Fried, si sono dichiarati colpevoli e stanno collaborando con i pubblici ministeri.
Il signor Wang e il signor Singh, che hanno anche programmato il codice alla base dell’attività di FTX, hanno ammesso di aver creato una backdoor segreta che ha permesso ad Alameda di prendere in prestito una quantità praticamente illimitata di denaro dall’exchange. I pubblici ministeri hanno sostenuto che questa backdoor era uno dei principali motori del piano per rubare i conti dei clienti.
Il team legale del signor Bankman-Fried ha sostenuto che FTX e Alameda avevano un rapporto d’affari appropriato e “non erano istituiti per creare qualche grande schema fraudolento”.
In tribunale giovedì e venerdì, il signor Wang ha guidato la giuria attraverso i primi giorni di FTX nel 2019 fino al suo sorprendente crollo l’anno scorso.
Il signor Wang ha detto che lui e il signor Singh avevano scritto il codice informatico di FTX per garantire ad Alameda privilegi speciali sotto la direzione del signor Bankman-Fried a partire dal 2019. “Ci ha chiesto di farlo, e gli abbiamo detto che l’abbiamo fatto”, il signor. Ha detto Wang.
Ciò ha effettivamente consentito alla piattaforma di trading di effettuare prelievi illimitati dallo scambio, ha affermato. Niente di tutto ciò è stato rivelato ai clienti, agli investitori o ai finanziatori delle aziende, ha aggiunto.
“Abbiamo concesso privilegi speciali ad Alameda Research su FTX”, ha affermato Wang. “E abbiamo mentito al pubblico su questo.”
All’inizio ad Alameda era stato permesso di prelevare solo una somma pari ai ricavi di FTX dalle commissioni di negoziazione, che all’epoca ammontavano a circa 300 milioni di dollari, ha detto Wang. Ma quella linea di credito è aumentata nel tempo, arrivando a decine di miliardi di dollari, ha detto. Il signor Bankman-Fried ha detto di non avere problemi con questo, ha detto il signor Wang.
Da quando FTX è implosa, Bankman-Fried ha ripetutamente affermato di essere solo vagamente consapevole dell’importo che Alameda stava prendendo in prestito dall’exchange. Ma il signor Wang ha testimoniato che il signor Bankman-Fried aveva il saldo di Alameda visibile su uno degli schermi del suo computer in ufficio. Il signor Wang ha detto che lui, il signor Bankman-Fried, il signor Singh e la signora Ellison hanno discusso del denaro che Alameda doveva in una riunione nel giugno 2022.
Al termine dell’incontro nell’ufficio di FTX alle Bahamas, ha detto il signor Wang, il signor Bankman-Fried si è rivolto alla signora Ellison e le ha detto che avrebbe potuto utilizzare più fondi dei clienti per ripagare i creditori di Alameda.
Durante il controinterrogatorio, il signor Wang ha affermato che alcuni privilegi speciali di Alameda facevano parte del suo ruolo di partner commerciale per consentire ai clienti FTX di acquistare e vendere liberamente criptovalute. È previsto che risponda ad altre domande degli avvocati della difesa quando il processo riprenderà martedì.
Il signor Wang e il signor Bankman-Fried erano compagni di classe al Massachusetts Institute of Technology prima di fondare insieme FTX nel 2019.
Come il signor Bankman-Fried, il signor Wang è diventato enormemente ricco, con un patrimonio netto stimato di quasi 5 miliardi di dollari. All’interno di FTX, lui e Bankman-Fried erano considerati opposti. Mentre il signor Bankman-Fried era il loquace lanciatore, il signor Wang era il timido programmatore che si presentava al lavoro a metà pomeriggio e lavorava tutta la notte.
Erano anche amici intimi che vivevano insieme ad altri otto coinquilini in un attico di lusso alle Bahamas, dove aveva sede FTX. Quella relazione si è conclusa a dicembre, quando il signor Wang si è dichiarato colpevole di accuse di frode federale, dicendo che sapeva che “quello che stavo facendo era sbagliato”.
Prima che il signor Wang prendesse posizione, gli avvocati hanno interrogato un testimone che era uno dei compagni di classe del signor Bankman-Fried al MIT, Adam Yedidia. Yedidia, che ha lavorato come sviluppatore presso FTX, ha raccontato una conversazione avuta con Bankman-Fried a metà del 2022, mesi prima del fallimento di FTX, in cui il fondatore ha ammesso che la sua azienda era su basi traballanti.
“Sam ha detto qualcosa del tipo: ‘Siamo stati a prova di proiettile l’anno scorso, ma non lo siamo quest’anno'”, ha detto il signor Yedidia. Ha detto che il signor Bankman-Fried ha spiegato che potrebbero volerci dai sei mesi ai tre anni per rendere la società “di nuovo a prova di proiettile”.
Yedidia è stato seguito sul banco dei testimoni da Matt Huang, uno dei fondatori di Paradigm, una società di venture capital che è stata uno dei maggiori sostenitori di FTX. Il signor Huang ha detto che avrebbe avuto scrupoli nell’autorizzare investimenti in FTX se avesse conosciuto l’intera portata del rapporto dell’exchange con Alameda.